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2024-03-15
一年一度的3·15 如期而至，我們積極響應(yīng)中國證監(jiān)會的統(tǒng)一部署，向投資者傳遞新《公司法》、《證券法》和《私募投資基金監(jiān)管管理條例》等相關(guān)法律法規(guī)的知識及投資者保護防范風險的案例，踐行“投資者保護在身邊，保障權(quán)益防風險”。通過法規(guī)和案例的宣講，既要強化投資者選擇合法機構(gòu)，減持理性投資的觀念，更要引導(dǎo)投資者們通過正規(guī)渠道，依法依規(guī)維權(quán)。
新《公司法》、《證券法》和《私募投資基金監(jiān)管管理條例》，這些法律法規(guī)的共同目的是為了更好地平衡監(jiān)管制度層級與靈活應(yīng)對行業(yè)實踐的需求，豐富完善了相應(yīng)監(jiān)管制度體系，從而更有效地保護投資者的合法權(quán)益，維護社會經(jīng)濟秩序，促進社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展。這些法律法規(guī)通過完善監(jiān)管規(guī)則體系，形成法律-行政法規(guī)-部門規(guī)章-部門規(guī)范性文件-自律等多層次的監(jiān)管框架，旨在健全投資專業(yè)化管理，保護投資者權(quán)益，同時促進金融行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。
一、新《公司法》對投資者的保護主要體現(xiàn)在哪些方面？
1、健全信息披露制度。新公司法要求公司按照一定的格式和公開透明的要求，及時、準確地披露與公司投資相關(guān)的信息，這有助于投資者全面了解公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和發(fā)展前景。
2、強化內(nèi)部治理機制。新公司法在保護投資者權(quán)益的同時，也強調(diào)了公司的內(nèi)部治理機制。例如，新公司法要求公司建立健全的監(jiān)督機制，加強對公司高管人員的監(jiān)督，防止內(nèi)部人控制和利益輸送等問題。
3、設(shè)立專門的糾紛解決機制。新公司法設(shè)立了專門的糾紛解決機制，如協(xié)商解決、向主管機關(guān)投訴、仲裁和向法院起訴等方式，為投資者提供多元化的糾紛解決途徑。
4、加強投資者教育。新公司法強調(diào)了投資者教育的重要性，要求投資者必須具備一定的風險意識和知識儲備。相關(guān)部門和社會組織也應(yīng)加強投資者教育，提高投資者的素質(zhì)和投資能力。
二、《證券法》為投資者提供了哪些維權(quán)途徑和糾紛的多元化解決機制？
1、如何加強對“普通投資者”的保護
為減少實踐中投資者的證券糾紛“入門難”、“調(diào)成難”的問題，新《證券法》第八十九條根據(jù)財產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識和經(jīng)驗、專業(yè)能力等因素，區(qū)分了專業(yè)投資者和普通投資者。同時，第九十四條中規(guī)定“普通投資者與證券公司發(fā)生證券業(yè)務(wù)糾紛，普通投資者提出調(diào)解請求的，證券公司不得拒絕。”該條款明確對普通投資者實施了特別保護。為風險承受能力較低、投資專業(yè)知識和能力相對不足的普通投資者提供更加充分的保護。
2、設(shè)立先行賠付制度
先行賠付機制的法律實質(zhì)為基于自行協(xié)商而達成的訴訟外和解，通過雙方當事人先行達成賠付協(xié)議而解決問題。先行賠付機制的建立可以有效地減輕投資者的訴累、降低其維權(quán)成本，進一步的保護投資者在證券市場的權(quán)益，同時也能夠促進證券市場的穩(wěn)定?！蹲C券法》中，發(fā)行人的控股股東、實際控制人、相關(guān)的證券公司可以通過委托投資者保護機構(gòu)就賠償事宜與受到損失的投資者達成協(xié)議，從另一個角度來看也有利于增強市場的自治能力以及市場自我修復(fù)能力。
3、證券集體訴訟制度，如何加強投資者保護和權(quán)利救濟？
新《證券法》的證券集體訴訟制度，一是充分發(fā)揮投資者保護機構(gòu)的作用，允許其接受50名以上投資者的委托作為代表人參加訴訟。二是允許投資者保護機構(gòu)按照證券登記結(jié)算機構(gòu)確認的權(quán)利人，向人民法院登記訴訟主體。三是建立了“默示加入”“明示退出”的訴訟機制，更便于投資者維護自身合法權(quán)益。
4、投資者保護機構(gòu)在多元糾紛化解方面是如何發(fā)揮作用的？
投資者保護機構(gòu)在利用專業(yè)優(yōu)勢進行投資者保護、代表投資者積極主張和行使權(quán)利等方面具有重要意義。一是調(diào)解機制，投資者與發(fā)行人、證券公司等發(fā)生糾紛的，雙方可以向投資者保護機構(gòu)申請調(diào)解。普通投資者與證券公司發(fā)生證券業(yè)務(wù)糾紛，普通投資者提出調(diào)解請求的，證券公司不得拒絕。二是支持訴訟，投資者保護機構(gòu)對損害投資者利益的行為，可以依法支持投資者向人民法院提起訴訟。三是派生訴訟，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定給公司造成損失，發(fā)行人的控股股東、實際控制人等侵犯公司合法權(quán)益給公司造成損失，投資者保護機構(gòu)持有該公司股份的，可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受《中華人民共和國公司法》第151條有關(guān)“連續(xù)一百八十日以上單獨或者合計持有公司百分之一以上股份”規(guī)定的限制。
三、《私募投資基金監(jiān)管管理條例》如何保障私募投資者的正當權(quán)益？
1、規(guī)范基金運作?！端侥紬l例》適度介入私募基金的運營，著眼私募基金運作周期的各個環(huán)節(jié)，重點規(guī)范資金募集和投資運作環(huán)節(jié)，強化要求管理人的信息提供，實現(xiàn)行業(yè)的正本清源，全流程促進私募基金的規(guī)范運作，保障投資者的正當權(quán)益。
2、加強人員監(jiān)管?！端侥紬l例》突出了私募基金管理人監(jiān)管，以負面清單、持續(xù)性規(guī)范要求等方式強化源頭管理，明確登記和注銷登記的相關(guān)規(guī)定。同時，《私募條例》對私募基金管理人的股東、實控人、合伙人予以規(guī)范，記錄并公開相關(guān)人員的誠信信息，建立健全監(jiān)管部門、地方政府之間關(guān)于管理人信用信息共享、風險處置協(xié)作機制，從而有效防范化解行業(yè)風險，提升行業(yè)發(fā)展水平。
四、 新型金融騙局及識別方式
現(xiàn)如今，不法分子的行騙手段日益高明，需要投資者保持理性投資的思路，提升投資理財?shù)恼J知，才能避免自己的錢財遭受不必要的損失，更好地維護自身利益。下列是當下幾類新型騙術(shù)：
AI騙術(shù)：AI變臉冒充同事，家人或者朋友，詐騙者通過各種渠道，廣泛抓取了受害者的個人信息，通過深度偽造等技術(shù)不僅還原了受害者的聲音，頭像且還能模仿其行為方式與熟悉的家人、朋友進行視頻聊天，以獲取對方信任后，讓受害者為偽造的家人、朋友轉(zhuǎn)賬；甚至還會有仿造出多人的形象和聲音，編制出一個工作會議場景，讓參加的職員遵循仿冒領(lǐng)導(dǎo)的指令，給所謂的合作方轉(zhuǎn)賬，然而會議內(nèi)只有參加的職員一人為“真人”。
“ICO”項目：近年來以虛擬貨幣、消費返利、私募股權(quán)投資等名義的非法集資暗潮涌動，其花樣不斷翻新，迷惑性很強，普通投資者辨別難度大，大量的ICO項目就是其中的典型案例。大部分的IOC項目是打著區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣等高大上的旗號，從事非法集資和金融詐騙。發(fā)行方編制虛假的項目白皮書，項目從虛擬博彩、交友平臺、開挖金礦、投注游戲甚至設(shè)立在開曼群島的投資項目，五花八門，吃瓜群眾根本無法進行查證。更有甚者，連最基本的項目白皮書都沒有，也能一兩天騙取投資者數(shù)千萬甚至上億資金。。
高收益金融產(chǎn)品騙局：不法分子通過旅游、講座、贈送禮品等手段，意圖博取投資人的信任和好感，待警惕性降低后，趁機推薦高收益的金融產(chǎn)品，并用“以房養(yǎng)老”的名義誘使投資人抵押房產(chǎn)，騙取錢財，甚至背負巨額貸款。
如何識別上述這類騙局呢？
金融騙局的共同特征：超高的回報率。由于降息，現(xiàn)如今銀行的理財產(chǎn)品年收益率大概在4%左右(注意是年收益)，而騙局大多是以高得離譜的月收益計算，吸引投資者。永遠記住天上沒有餡餅，一定要審慎選擇投資產(chǎn)品，要充分了解產(chǎn)品的特點、風險收益比和發(fā)行機構(gòu)的信譽。選擇正規(guī)渠道和合法發(fā)行機構(gòu)，避免參與非法集資或高風險投資。
AI換臉如何防范：提高反詐意識，特別是涉及資金往來的，應(yīng)通過電話、短信、微信等多途徑核對，在視頻過程中可以通過多種方式的互動，來觀察視頻是否有部分模糊或者是異常變形的情況，來辨別AI真?zhèn)?；最后就是在轉(zhuǎn)賬時，可以將到賬時間設(shè)定24小時到賬，以預(yù)留處理時間。
看是否喜歡用各種“唬人”的名頭。如果所宣傳的項目看起來比較“高大上” 或者非常深奧的，也應(yīng)該有所提防。比如虛擬貨幣、原始股、XX股權(quán)平臺、拆分盤等等。有些對于普通人看起來很“高大上”的東西，在熟悉金融的人看來全是漏洞。投資者要時刻保持風險意識，了解投資產(chǎn)品的潛在風險，并制定相應(yīng)的風險管理措施。在投資過程中，要遵循風險可控、收益合理的原則，避免過度追求噱頭、高收益而忽視風險。
深挖公司領(lǐng)導(dǎo)人、項目負責人信息。部分騙子團隊喜歡造神，有些騙子之前有過詐騙前科，喜歡在網(wǎng)絡(luò)上洗白抹去不光彩的過去，偽造一些高大上的經(jīng)歷和名頭，如xx中國股神、xx華爾街金牌分析師等等，方便行騙。投資者應(yīng)當提高警惕性和辨別能力，從官方渠道進行確認，不要輕信來路不明的小道消息，不要貪圖一時便宜，導(dǎo)致因小失大。而金融機構(gòu)方面，也應(yīng)當及時發(fā)布澄清公告，提醒投資者注意。
五、理性謹慎投資，依法依規(guī)維權(quán)
投資者需充分認識各類金融產(chǎn)品的風險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮存在的各項風險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素，充分考慮自身的風險承受能力，選擇與自己的風險承受度相符的產(chǎn)品，理性判斷并謹慎做出投資決策。
如果投資者不慎被騙或遇到可疑情形，應(yīng)當及時保留聊天記錄、轉(zhuǎn)賬記錄、銀行賬號等關(guān)鍵信息，第一時間向公安機關(guān)報案，依法依規(guī)維護自身的權(quán)益。
